【年金呃人?】年金計劃比較懶人包：了解年金好處、壞處及扣稅詳情
年金是為退休作準備的一種理財計劃，最常見的年金種類為合資格延期年金保單，英文為Qualifying Deferred Annuity Policy （簡稱 QDAP）。由於投保延期年金可扣稅，所以延期年金、強積金自願性供款（TVC）及自願醫保（VHIS）同被視為扣稅三寶。常聽說買年金可以自製長糧，但又指年金壞處多、年金「呃人」等傳言。所以，進行年金比較時有甚麼注意事項？年金壞處是否真的很多？Blue資訊團隊由淺入深為你分析年金利弊，為你送上香港年金懶人包。
年金是甚麼?
年金是一種較長年期的保險產品，投保人向保險公司繳付保費後，可在指定年期內分期獲得保險公司派發的年金收入（例如10年內每月獲派固定金額），直至保險合約訂明的時期。年金一般可分為「即期年金」與「延期年金」兩類，兩者最大的分別在於供款方式不一樣。
即期年金沒有「累積期」，即投保人一次過繳付保費後，隨即每月領取年金收入，例如由香港政府牽頭的「香港年金計劃」（公共年金計劃）。投保人只需要一次過辦理手續，購買即期年金後就可長期獲取穩定年金收入。這類年金較適合不想特別理財，坐擁充裕資金，但在退休後又想領取年金收入的人士。
延期年金則設有累積期，投保人可一次過或分期繳付保費，讓資金積存生息及繼續投資，待一段時間後（例如退休時）再開始領取年金收入。這類年金較適合在職人士，讓他們分期累積資金，退休後把資金轉化為穩定的年金收入，而合資格的延期年金產品 （QDAP）的保費更可享稅務扣除。
年金扣稅：延期年金扣稅計算
香港的扣稅三寶包括延期年金（QDAP）、強積金自願性供款（TVC）及自願醫保（VHIS）。
由於「合資格延期年金保單」與「可扣稅強積金自願性供款」都可以用作扣稅，常被人用作比較，以下的表格中我們會例出兩者異同，助你找到合適的產品。
合資格延期年金保單 | 可扣稅自願性供款 | |
性質 | 保險 | 基金投資 |
投資決定 | 投保人不用作投資決定。保險公司會披露有關產品的內部回報率， 其中保證部分的內部回報率須符合特定的最低回報要求 | 強積金計劃有多種不同種類基金供計劃成員選擇，計劃成員須承擔投資風險 |
最低保費 或 供款金額 | 最低保費總額為港幣18萬 | 通常不適用，惟個別強積金計劃或有相關行政要求 |
最短供款期 | 5 年 | 不適用 |
固定每期繳付 保費或供款 | 視乎合約條款。通常為每年、每半年或每月繳付保費 | 可隨時或定期供款 |
中途停止繳付 保費或供款 | 視乎合約條款。通常如投保人停止繳付保費，有關年金保單的部分 現金價值或會以保單借貸形式用作償還該期保費，投保人或會承受 財務損失，另外或有機會導致保單失效 | 可以隨時停止供款或更改供款金額，但帳戶內的累算權益必須保存至65歲才 可提取（符合法例訂明的特定情況除外，例如年屆60歲 提早退休時） |
中途終止計劃 | 視乎合約條款。提早退保或終止保單或會引致財務損失，取回的金額 可能遠低於已繳付的保費 | 可以隨時停止供款，但帳戶內的累算權益必須保存至65歲才可提取 （符合法例訂明的特 定情況除外，例如年屆60歲提早退休時） |
提取年齡 | 年金領取人須年屆50歲或以上才可以提取 | 供款必須保存至65歲才可提取（符合法例訂明的特定情況除外，例如年屆60 歲提早退休時） |
提取期 | 最短10年，分期提取 | 在退休時可選擇一筆過或分期提取 |
夫婦可否共同申索稅務扣除 | 可以（前提是每名納稅人所申請的扣除額不超過個人上限） | 不可以 |
冷靜期 | 有，可於冷靜期內取消保單 | 沒有，但可以隨時停止供款 |
產品供應商 | 保險公司 | 強積金受託人 |
甚麼是可扣稅合資格的延期年金保單?
值得留意的是，並非所有延期年金都可以申請退稅。延期年金產品需符合保監局發出的指引，其保費才可以用作扣稅，包括:
保費總額最少為港幣18萬，供款期最少5年
年金領取期最短為10年
年金領取人須年屆50歲或以上才可領取年金
保險公司須披露產品的內部回報率，以供客戶評估和比較
清楚列明延期年金的保證金額回報和非保證金額回報
附加保障（例如危疾保障、住院現金等）的保費須與合資格延期年金的保費清楚分開
扣稅年金：如何計算年金退稅額?
合資格延期年金保單的保費可用作扣稅，保單持有人最高可獲每年港幣$60,000的免稅額。實際可扣減的稅款將視乎你的邊際稅率，若以現時最高稅階17%計，納稅人投保合資格延期年金保單可節省最多每年港幣$10,200的稅款。
年金扣稅例子：年金扣稅 5 年
假設投保人是45歲男性，5年供款期，入息期為50歲至59歲。若他想自製長糧，揀選保證回本年為8年的年金產品，他於60歲保證內部回報率GIRR （未計扣稅）約為 2.02% - 2.87%；而於60歲最高保證內部回報（IRR），基於17% 稅階來計算，則為4.39% - 5.25%。
年金扣稅例子：年金扣稅夫婦
夫婦之間可分配合資格延期年金保費的稅務扣除，以申請合共港幣$120,000的扣除總額，前提是夫婦二人均為納稅人，而每名納稅人所申請的扣除額不超過個人上限。無論是夫婦作為聯名年金領取人，抑或是納稅人自己或其配偶作為單一年金領取人，該名納稅人均可就有關的合資格延期年金保費申請扣稅。
年金比較：年金壞處多? 投保前要先了解年金風險
在揀選年金產品時，投保人應該先考慮以下的風險因素：
年金風險一：中途斷供或得不償失
年金基本上是「鬥長命」的遊戲，投保人的壽命越長，能獲得的回報就越多。假設投保人投保HK$100萬，但該整筆款項並非「本金」，所以是無法一次過取回。萬一因周轉不靈而需中途退保，更會導致財務損失。
年金風險二：整體回報或不理想
由於將資金投放年金就會被「鎖住」，故此最好只用作資產配置的一部分，切忌用盡所有資金來購買。如果選擇私營年金，更要特別留意當中包含保證與非保證回報。若不幸選取了回報表現欠佳的私營年金，整體回報有可能不如理想。
年金風險三：通脹有機會蠶食年金回報
由於年金收入是固定的，投保人或會暴露於通脹風險之中。根據香港社會指標網站，2010年至2018年間的全年平均通脹率介乎1.5至5.3個百分比，因此10年後被分派的年金每月收入有機會追不上當時通脹率，單靠年金未必能維持日後生活水平。
年金比較：買年金還是儲蓄保險或定存?
考慮以上因素後，究竟你應該選擇年金、儲蓄保險或銀行定存？以下表格讓你輕鬆比較三者異同：
年金 | 儲蓄保險 | 銀行定存 | |
性質 | 保險 | 保險 | 銀行定存 |
付款方式 | 一筆過/分期 | 一筆過 / 分期 | 一筆過 / 分期 |
提取期 | 最短10年，分期提取 | 一筆過 / 分期 | 一筆過 / 分期 |
提取年齡 | 年金領取人須年屆50歲或以上才可以提取 | 不適用 | 不適用 |
回報 | 視乎內部回報率，但其中保證部分的內部回報率須符合特定的最低回報要求 | 視乎保單內容 | 視乎息率，但現時息率較低 |
本金 | 不能取回 | 可以取回 | 可以取回 |
Blue儲蓄保險產品
Blue儲蓄保險均提供保證回報，最新推出的「WeSave 短期高息儲蓄保 ST1」，可選擇1年或2年保障期，助你在短時間內增值手頭上的流動資金，輕鬆達成短期儲蓄計劃。而「EasySave智易儲蓄保ES1」或「WeSave定息儲蓄保S3」更可以提早退保都不收取任何費用，屬低風險理財工具，助你靈活調動流動資金。
WeSave短期高息儲蓄保ST1 | EasySave智易儲蓄保ES1 | WeSave定息儲蓄保S3 | WeSave高息儲蓄保E1 | |
計劃特點 | 短期高息回報 | 隨時隨地 靈活自主 | 既靈活又高息 | 中期賺取可觀回報 |
入門門檻 | US$4,000起 （以美元為保單單位） | 每月HK$500起 （以港元為保單單位） | US$4,000起 （以美元為保單單位） | US$4,000起 （以美元為保單單位） |
繳費方式 | 一筆過繳付 | 月繳或年繳 | 一筆過繳付 | 一筆過繳付 |
靈活度 | 提早退保需繳付退保費用 | 可隨時儲錢拎錢(註2)， 甚至全單退保都零手續費 | 隨時退保都可取回本金 及保證回報，絕不收手續費 | 提早退保費用適用於 首3個保單年度 |
保障期 | 1年或2年 | 3年 | 5年 | 5年 |
期滿時之每年保 證回報／派息率 | 1年期4.6%； 2年期4.8% (有提早退保費用)(註1) | 可達2.5%(註3) | 平均2.7%(註4) | 3.5%(註5) |
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註釋 |
註1：「每年4.6%保證回報」是指在保單於1年期滿時的每年保證回報率。提早退保需繳付退保費用（已繳總保費之5%）。 「每年保證回報高達4.8%」是指在保單於2年期滿時的每年保證回報率。提早退保需繳付退保費用（已繳總保費之5%）。 |
註2：於保單有效期間，你可以隨時繳交額外保費，惟須受制於額外保費的最低要求（HK$100）及最高額外保費（3年定期 保費總額減去已繳保費總額，加上提款總額（如適用）。於保單有效期間，你可以隨時透過BlueHK手機APP向Blue發送通知 提取部分戶口價值，惟須受制於最低提取金額規定（HK$100）及最低戶口餘額（HK$500）。 |
註3：「保證平均派息率高達2.5% p.a.」是指在保單於3年期滿時的每年保證平均派息率，並僅適用於符合貼心獎賞及終極 獎賞資格的保單。 |
註4： 「每年保證平均派息率為2.7% p.a. 」是指在保單於 5 年期滿時的每年保證派息率。 |
註5：「保證回報率3.5% p.a.」是指在保單於5年期滿時的保證派息率。提早退保費用適用於首3個保單年度。 |
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免責聲明： 本文由Blue資訊團隊撰寫，資料僅供參考之用，不能詮釋為在香港以外提供或出售或遊說購買任何保險產品。Blue並不就資料的準確性、完整性或是適合任何特定用途，作出任何明示或默示的說明、陳述或保證。不同保險公司的產品可能存在差異，投保前須了解清楚、分析和比較從而找出合適的保險產品。
資料來源：
積金局 - 可扣稅自願性供款 保險業監管局 - 儲錢退休必須知：「合資格延期年金保費」及「可扣稅強積金自願性供款」扣稅安排
晴報 - 【點揀年金？】公共年金 VS 可扣稅延期年金 5大方面比較一睇就明
